toccato il fondo??? dipende...

Il quotidiano Forbes  solleva dei leciti interrogativi circa l'intervento coordinato delle banche centrali di quest'oggi :
Central Bank Intervention Raises Questions - Forbes
It appears that a big European bank got close to failure last night. European banks, especially French banks, rely heavily on funding in the wholesale money markets. It appears that a major bank was having difficulty funding its immediate liquidity needs. The cavalry was called in and has come to the successful rescue".


Si presume dunque che una grossa banca (francese) fosse a corto di liquidita' immediata e che le banche centrali siano intervenute per evitare un nuovo catastrofico effetto lehman ....
In effetti ieri  c'e' stato pure un downgrade di Eagan Jones (un'agenzia di rating americana) che  ha tagliato il rating della FRANCIA..
chiaramente  Eagan Jones non e' sentita come S&P,Fitch e Moody in quanto e' piu' piccola e meno autorevole... ma se  si fa' 2+2 ... i conti tornano  !


Tuttavia i mercati sentivano proprio il bisogno di girarsi!!!!! erano in ipervenduto e la situazione stava facendosi troppo rischiosa anche per i livelli tecnici (oltre a quelli sistemici)
Con la mossa d oggi ....che sicuramente sara' stata orchestrata da Bernanke (dopo il recente incontro dei leaders euro in usa) si e' scongiurato sicuramente il fallimento di qualche banca!!!


Ora prestate molta attenzione:


Importantissimo sara' il  meeting del 9 dicembre:
finalmente in questo meeting l' Europa  gettera' le basi per un unione fiscale (almeno se ne parlera') e se ci sara' un clima di collaborazione tra i paesi membri, i mercati brinderanno fino a natale riportando tutti i trend in positivo .....se viceversa non ci sara' un clima disteso ma ci saranno discordie e malumori, i mercati puniranno i politici portando al crollo sistemico con capitolazione!! 
 sara' un avvenimento importantissimo per il futuro dell'europa e dell'economia mondiale!


Girano peraltro voci  insistenti(e pare che siano fondate) sul fatto che BERNANKE..nel prossimo meeting del 13 Dicembre lancera' un QE3  ...se cosi' fosse l'oro potrebbe toccare presto i 2000 $  (come da mie previsioni ;-)

Fallimento di AMR pilotato da tempo

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Il fallimento di AMR , la controllante di america airlines  da tempo ,in quanto la societa' ha lottato da tempo con il costo del lavoro,carburante e un carico di debito di grosse dimensioni. il titolo nell'ultimo anno ha perso circa l'80 %

Oro colato

continuera' la salita sulla base della "pericolosa" sostenibilita' delle misure che verranno adottate... in altri termini: 
se le soluzioni per i problemi europei saranno poco invasive per la crescita economica e ad impatto 0 sull'ammontare dei debiti sovrani a lungo termine, l'oro non avrebbe motivo di aumentare il proprio valore e scenderebbe....
viceversa io credo che le soluzioni che adotteranno rallenteranno "l'agonia" del sistema economico e simuleranno una falsa crescita in nome di altro debito (modello americano) che presentera' il conto tra qualche anno ..quando ormai i pareggi nei bilanci degli stati membri e le politiche sugli equilibri fiscali saranno ultimati e sara' possibile svalutare l'euro in nome di una inflazione da capogiro!
solo allora il prezzo dell'oro si stabilira'... e questo alcuni grossi capital-manager lo sanno gia' da tempo (vedi la diffusione dei compro oro nel paese) se devo azzardare un max per il prezzo dell'oro nel lungo termine dico 2400$ pero' prendiamo questa previsione con le pinze e con i guanti ;-)

BTP Day.... preludio a qualcos'altro???

negli anni 90 gli italiani avevano i 2/3 del loro debito  in bot e btp ..
nel 92 fu fatta una svalutazione e fu riequilibrato il deficit; questo si pote' fare  perche' il debito era in mani private ..mentre ad esempio in argentina il debito era tutto all'estero e quindi non potendo svalutare ci fu il default ...
oggi il nostro debito e' in gran parte in europa e una svalutazione  non sarebbe ben accolta dagli investitori stranieri.....
 il btp day    comunque,ammesso che vada bene , non impatterebbe con numeri importanti ,oggi infatti
 il debito pubblico nel risparmio privato e' sceso intorno  al 14% 

 speriamo che prima o poi questo non passi alla storia come il giorno della più incredibile distribuzione del cerino acceso ai risparmiatori italiani...

Non dimenticate di chiudere le posizioni long prima dell'asta di chiusura

veniamo da un ipervenduto mostruoso ....il rimbalzo di oggi ci sarebbe stato comunque
 la salita oggi è stata spinta dai futures usa.
Non dimenticate che I mercati Sono scesi per 7 sedute di fila, poi c'è stato il black friday con l'incremento del 16% delle vendite...

Dopo un -30% era d'obbligo almeno un +4%

agli amici esposti con unicredit

Cari sfortunati amici, voi non siete degli sconsiderati,semplicemente avete creduto ad un mercato che non e' quello a cui siete stati abituati da sempre ma e' "nuovo" formato da speculazione e logiche capitalistiche atte a tagliare i rami secchi per far correre il carro sempre piu' velocemente e che ormai guarda ai fondamentali di tutta l'economia globale in un periodo  "rivoluzionario" e quindi pericoloso per tutto il sistema ...  le banche(essendo piu' esposte )ne sono il comparto piu' interessato; pertanto se usciremo da questa tempesta saranno quelle che cresceranno i propri valori di mercato per prime ....viceversa se non ne usciremo non ci sara'posto sicuro !


detto cio', considerandolo(il vostro) un investimento ben differenziato, con una piccola parte dei risparmi..
se fossi in voi lascerei i titoli anche sotto adc e attenderei una rivalutazione "post crisi" che presumibilmente potrebbe non verificarsi in tempi brevi ..ma riporterebbe i valori a quelli di acquisto e anche oltre. naturalmente se viceversa questo investimento fosse costituito da parte cospicua di tutti i risparmi liquiderei un 50% della posizione e lo dirotterei in altri titoli ben differenziati anche sul mercato tedesco ... perche' se per ipotesi la germania dovesse staccarsi dal "carro dei perdenti" le aziende tedesche o l'euro1 potrebbero crescere di valore in breve tempo (infatti se avvenisse cio' ,nel breve sarebbe un buon invstmnto..ma dopo l'export risentirebbe del forte aumento dei przi e le aziende krukke comincerebbero a perdere di valore) ma queste sono solo ipotesi azzardate a lungo termine!!

rimbalzo obbligato

Ricordate che problemi a parte siamo assolutamente  in ipervenduto  e i rimbalzi (come quello di oggi che comunque e' favorito dai bassi volumi) sono sempre dietro l'angolo  pronti a sbalzare l'analisi tecnica a breve raggio...facendola felicita' di molti day trader
non dimenticate pero'che appena si esaurisce la spinta ... e' sicuro un  reverse!!

ADC Unicredit

Si tratta di un operazione che di fatto andrà a sconvolgere gli attuali assetti della banca e 
Contestualmente, come se non bastasse, ci sarà un raggruppamento di azioni ,chiamato "finanziamento neutro", operazione che a mio avviso nel breve periodo potrebbe penalizzare gli azionisti perche' aprirebbe spazzi per ulteriori cali del titolo. 
Unicredit con le recenti svalutazioni legate ai titoli di stato dovra' rivedere bene la redditivita' dei propri assets ed eventualmente rivedere le stime sul debito italiano in peggioramento 
(Un analisi di Credit Suisse prevede addirittura lo spread tra Bund e Btp al 9% in poco tempo se le misure varate dal nuovo governo non saranno sufficienti)
...ha pure molti titoli oggetto di svalutazione..a causa delle acquisizioni fatte nell'est europa 
l'unico modo che la banca ha oggi di creare redditivita' e ' prestare soldi ....ma non lo stanno facendo perche' temono insolvenze in massa quindi le attese di crescita sono molto basse
senza contare che i meriti di credito di ogni azienda si sono ridotti e la banca chiede piu' garanzie spaventando gli imprenditori.... se ieri ti indebitavi a 4 oggi lo fai a 7 !


Diciamo che per il futuro ,tutto dipendera' dalla risoluzione dei problemi europei circa i debiti degli stati ,conseguentemente riprenderanno valore tanti assets detenuti dalle banche e con essi le quotazioni delle stesse!
tecnicamente, se tutto si risolvera' sul fronte euro... nel breve il titolo potrebbe puntare le resistenze poste a 0,90/1 euro se viceversa la situazione dovesse deteriorarsi il titolo potrebbe violare al ribasso il supporto a 0,67 puntando il la resistenza posta in area 0,50 aprendo spazzi per ulteriori cali.

tre notizie non buone

-L'Ungheria ieri ha chiesto aiuto al FMI   
-i l maggior fondo obbligazionario cinese   due giorni fa ha venduto bond  italiani spagnoli e greci , nonostante l'Italia ha dimostrato di voler diventare uno stato virtuoso e questo avvalora ancora di piu' il rischio sulla sostenibilita' del nostro debito e sul "sistema euro"
-Il bund fa fatica a trovare mercato: a seguito di un asta il Tesoro ha venduto solo il 65% dei bund tedeschi . improvviso Balzo dei rendimenti dei bond anche se ancora inferiori al 2%

il buon giorno non si vede dal mattino!

Occhi aperti domani perche' se di mattina i mercati saliranno un po' , di pomeriggio viceversa si scendera' ....
Infatti i mercati Usa tenderanno a chiudere posizioni  in massa per il long long weekend ....
Precisamente , Domani si chiude la settimana corta dei mercati USA , infatti giovedi' avranno il Thanksgiving .. quindi per loro borsa chiusa...mentre sara' aperta venerdi' ...ma molti faranno il long long weekend ...per non rimanere esposti con posizioni long  a mercati chiusi.... viste le incertezze sull'europa!!

Abuso di potere

La Germania è tornata a ribadire la sua contrarietà alla possibilità che la BCE possa diventare prestatore di ultima istanza al debito dei paesi dell’eurozona, sul modello di quanto fatto da altre banche centrali.
La giustificazione dei tedeschi è che non è una soluzione per l’immediato dei problemi dell’Europa.
Roba da non credere , ovunque nel mondo hanno capito il gioco dei tedeschi!!!!!
Non puo' piu' pensare di favorire le proprie esportazioni sodomizzando i paesi piu' deboli !!
Dovrebbe intervenire Obama o qualche altra "voce forte",altrimenti saranno cacchi amari...
C’è da sperare che l’entrata della Francia nel club degli “sfigati”, possa contribuire a spezzare l’asse che si è creato con la Germania, e che si arrivi al più presto alle soluzioni della crisi già condivise da tutti gli stati minori dell’Europa.
La merkel sbaglia e lo sa mezza Europa e il mondo intero!
guardate questo video:

La situazione resta critica

L'apprenzione dei mercati finanziari verte quindi solo sull'Europa,
purtroppo ci sono grosse probabilita' che alcune banche Europee corrano il rischio di essere nazionalizzate ....prova ne e' il fatto che  oggi pomeriggio intorno alle 18 italiane  il FMI ha annunciato la  creazione di un nuovo strumento di salvataggio chiamato:
 "Linee di credito flessibili e precauzionarie"  atto a prevenire il contagio in casi "estremi",quindi una fonte di liquidità a cui i paesi membri possono attingere per le emergenze. 
A mio avviso ,un altro strumento totalmente inutile (se applicato singolarmente)per risolvere i problemi dell'europa !
Tuttavia, essendo il FMI per maggioranza americano, esiste pure la possibilita' che gli USA non approveranno e bloccheranno questo strumento.....
Dando uno sguardo ai mercati ,
Non fatevi fuorviare dal rimbalzo dei listini americani delle 18.... molti penseranno che i mercati americani hanno reagito alla notizia del nuovo strumento ...ma  se cercate i veri motivi  del rimbalzo li troverete guardando l'esito dell'asta dei Tbonds USA
offerti 35 miliardi di TBONDS 5 anni  -  tasso 0,937%  - bid to cover 2,83  AAA+++ !!!


Il Fondo Monetario Internazionale non ha abbastanza soldi per risolvere da solo i problemi  Europei,
ci vuole una BCE al pari della FED , che stampi moneta a go go  e inondi il mercato di liquidita' .... solo cosi' ne usciremo ...ma la Germania si oppone !
se la BCE intervenisse stampando Euro le borse mondiali farebbero un rally enorme 20%/30% in pochi giorni  o anche piu' !!!! 
forse serve che si arrivi al collasso di una o due grosse banche...
sarebbe l' unica cosa che forzerebbe Germania e BCE a intervenire ,naturalmente solo dopo un crollo dei mercati (intorno al 20/30%)....


la FED americana e' stata creata proprio per regolare la circolazione di soldi...
ogni tanto serve  aumentare la circolazione di soldi
come ogni tanto serve la rimozione di soldi dalla circolazione
vedi ..l'errore che ha fatto la BCE tre anni fa di alzare i tassi quando andavano abbassati ha fatto danni enormi all' economia


per questo ci vuole una BCE come la FED ....autonoma e che non sia condizionata dalla Germania!


A chi mi dira' che inondando il mercato di liquidita'  innescherei un rinvio del problema e una bolla speculativa sull'azionario , rispondo anticipatamente che  una bolla si puo' facilmente accomodare  con misure brevi e coincise (come quella del FMI)  ma una recessione/disoccupazione ha bisogno di misure drastiche per un imperativo rilancio dell'economia  (vedi  USA )

ritorno in campo...

La supercommissione parlamentare americana che da due mesi stava discutendo su come tagliare il deficit pare non abbia trovato alcun accordo..
La procedura, a questo punto  prevede che in mancanza di accordo si faranno tagli forzati per (circa 1200 miliardi )alla difesa e ad alcuni programmi assistenziali..in modo del tutto automatico ...  .....una sorta di accordo-non accordo tacito che conviene ad entrambi e che non intacchera' nessuna delle due coalizioni al momento delle elezioni
ma tutto avverra' dopo il 2013, quindi dopo le elezioni presidenziali !! 
(quindi c'e' tempo per il congresso di annullarli!)
La buona notizia e' che  S&P e MOODY hanno  dichiarato che il fallimento della supercommissione non comportera' un cambio di rating (almeno nel breve)...


questo non vuol dire che l'america pur essendo in lieve crescita economica riuscira' a resistere ancora per molto.. infatti se l'Europa non risolvera' in fretta i problemi sul debito dei paesi periferici compromettera' la delicata ripresa economica americana e con essa i listini di riferimento!

Grazie a tutti gli amici per il sostegno e le parole di conforto....

scusate l'assenza

Ma sto passando un periodo difficile a causa di un lutto grave in famiglia .
Mi scuso soprattutto con quanti ogni giorno sono tornati a farmi visita in attesa di un mio "aiuto"...vista la fase delicata dei mercati 
spero di tornare al piu' presto a postare i miei articoli 

La Grecia uscira' dall'Euro

Con la decisione di oggi di sottoporre la popolazione greca ad un  referendum sull'accordo concluso la settimana scorsa per la riduzione di parte del debito pubblico del Paese ellenico ,
Il primo ministro greco fa una mossa che stride enormemente con gli accordi fatti con l'europa e che molto probabilmente portera' la Grecia fuori dall'euro ..