comincio a vendere l'oro

per i prossimi mesi considero possibile una correzione del metallo giallo con target in area 1500 $ .... ma attenzione !! perche'   in autunno ritornera' a questi livelli , quindi verso luglio /agosto potrebbe invertire nuovamente la marcia ... presto vi preparo un post dettagliato !!

Risultati stress test

Le grandi banche statunitense escono bene dagli esami della banca centrale, anche se Citigroup, Ally Financial, SunTrust e Metlife non hanno superato gli stress test condotti dalla Federal Reserve.

Lo riporta il Wall Street Journal, specificando che Ally Financial ha segnato il risultato peggiore basandosi sul rapporto tra il patrimonio di base e le attività più rischiose, ovvero la misura base della solidità fiscale, con il 2,5 per cento.

Segue Morgan Stanley con il 5,4 per cento, Bank of America con il 5,7 per cento, Goldman Sachs con il 5,8 per cento, Citigroup con il 5,9 per cento e JP Morgan con il 6,3 per cento.

L'istituto che ha portato a casa il risultato maigliore, sempre considerando il rapporto tra patrimonio di base e attività più rischiose, è stato Wells Fargo, con il 6,6 per cento.

JP Morgan aveva alzato i dividendi da 25 a 30 centesimi per azione a pochi minuti dalla chiusura e aveva autorizzato l'acquisto di azioni proprie per 15 miliardi di dollari.

fonte: WSI

i listini americani negli ultimi minuti hanno raddoppiato gli scambi con volumi enormi...

siamo entrati in una  fase di borsa chiamata incredulita'..

la stragrande maggioranza dei partecipanti e' incredula e impaurita...la maggioranza si attenede di giorno in giorno ..di minuto in minuto un crollo..
ha paura ad entrare,anche se entra monitora minuto per minuto con terrore...e al primo -0,001% esce con la coda tra le gambe (correzioni brevi)

Questo e' il periodo migliore della borsa..che si proptrae nel tempo...si protrae finche questa maggioranza incredula e impaurita si convince ad entrare
e per convincere questa maggioranza a volte ci vogliono anni
quando tutti saranno convinti e subentrera' la euforia e i graficii si metteranno a candela  ... behh allora sara' tempo di uscire !

Domani parla la FED

Finalmente domani la Fed si sbilancera' sul futuro dell'economia americana e si comincera' ad intravvedere che strada prenderanno i mercati .
Wall Street  e' ansiosa di sapere i i risultati degli stress tests delle banche americane.....la FED infatti ha detto che usciranno questa settimana ma non ha detto quando  di preciso,quindi o domani stesso o a sorpresa ... questo potrebbe aprire la porta ad un aumento di dividendi da parte di molti istituti tra i piu' grossi

ma la cosa piu' importante per i mercati ...che finalmente da domani (e speriamo per un po' ) non si sentira' parlare piu' di Grecia !!!

Un pensiero che mi stuzzica

Magari sono un po' troppo ottimista .. ma ..
Considerando gli ultimi avvenimenti e analizzando bene le variabili ,
ho uno strano presentimento:
c'e' la possibilita' che i mercati salgano senza voltarsi indietro continuamente con  grosse correzioni... magari piccole flessioni di un giorno/due al max e non parlo di quei mega rally con pendenza a 90 gradi .. ma regolarmente...quel genere di mercato che travisa l'analisi tecnica e fondamentale!
e' chiaro che il futuro non e' prevedibile..ed e' possibile anche che qualcosa di negativo per i mercati succeda ..come una guerra oppure un default in Europa..o qualcosa di assolutamente  inatteso..
ovviamente ci sara' volatilita' e ci vuole gran stomaco per sopportarla..sono avvenimenti rari , rarissimi  ma quando accadono non ci si rende conto di quello che succede , come o perche'...

 si rischia solo  di rimaner fuori dal rialzo ..e penso sia il momento di aver coraggio, naturalmente con un po' di diversificazione per protezione..anche un po' di bonds..

 Ricordatevi che se i mercati decidono  di partire non faranno entrare nessuno..(vedi salitona del 2009) per la mia esperienza vi posso dire che se la borsa prende a salire..sara' difficilissmo entrare... e in genere la gente comune non entra quando pensa che poteva entrare il giorno prima "piu' in basso"
ecco in questa situazione se uno perde il timing ..non entra piu' ... 

dovreste mettere a fuoco una volta per tutte  che nonostante i vari  pericoli o paure.. che tengono tutti fuori  , i mercati hanno dalla loro 
tassi bassi ..poca inflazione ...utili ottimi..PE bassi...economia che non puo' che andare in una direzione...e soprattutto tonnellate di soldi fuori borsa
 vedo questo rischio  .... il rischio di una  salitona prolungata


PS: 

la prossima settimana ci sono gli esiti degli stress tests delle banche USA .. cosi' finalmente sapremo la stabilita' delle banche USA..
se i tests ci dicessero che le banche USA sono piu' che finanziate ..
si potrebbe avere un rally sui financials che fara' da traino a tutto il listino..
 ..forse la maggioranza dei soldi attendono l'esito degli stress tests

Quello che i giornali non dicono sulla Grecia

In reallta' sui mercati e' tutto da vedere ...  in cifre reali l'accordo raggiunto si fermerebbe all'85,3%, se da una parte è stata raggiunta la soglia del 75%, non ci sarebbe quella del 90% necessaria per evitare che possano essere esercitati i Credit Default Swap, i famosi CDS.

...cosi' tutto si deciderà oggi alle 14.00  

L'introduzione delle clausole di azione collettiva (Cac) verra' decisa oggi durante la conference call dell'Eurogruppo alle 14h00. In caso di attivazione delle Cac il tasso di partecipazione dei creditori privati allo swap salirebbe al 95,7%, hanno dichiarato dal Ministero delle Finanze ellenico.

Sempre alle 14h00 l'Isda (International Swaps and Derivatives Association) terra' un meeting per decidere se considerare l'accordo di swap, un credit event, eventualita' che potrebbe far scattare i Credit default swap, alimentando sui mercati i timori per un contagio agli altri Paesi della periferia dell'area euro.

Il quorum del 75%, necessario per evitare un default disordinato era abbondantemente scontato nei prezzi,il fatto invece che non si è raggiunto il 90% non sono molto sicuro che sia già scontato ... o meglio alle 14.00 vedremo in base alle decisioni cosa succederà al mercato .
pertanto oggi prevedo volatilita' alle stelle  e massima  attenzione perche' saremo pure a cavallo del datone USA sulla disoccupazione  !!!

Mark Faber legge Financial market

Another round of quantitative easing in the US will depend on the direction of the SandP 500, Marc Faber, editor of the Gloom, Boom and Doom Report told CNBC Monday, following Federal Reserve Chairman Ben Bernanke`s failure last week to hint at a QE3.

"(QE3) depends on the SandP, if the SandP drops 100-200 points, then yes, for sure we will have QE3 but if the SandP stays here or even goes up, the likelihood of QE3 diminishes," Faber said.

Since the start of 2012, the SandP has risen 9%, compared to gains of 11% for the Nasdaq Composite and a 6% return for the Dow Jones Industrial Average.

"Bernanke targets asset prices, he doesn`t admit that, but he doesn`t want asset prices to go down," he said, adding that the first two rounds of quantitative easing were largely responsible for the upside in US stocks last year.

http://www.moneycontrol.com/news/fii-view/if-sp-falls-100-200-points-we-will-see-qe3-marc-faber_676875.html

Non mi sorprende che ci sia arrivato qualcun'altro,mi dispiace che ne abbia fatto pubblicare il succo ,solo a correzione iniziata .....(..)
Mi consola invece  il fatto che le mie idee arrivino in anticipo ai miei lettori rispetto a quelle dei grandi found-manager 


qualche giorno fa (29 feb)analizzando il discorso di Bernanke ho realizzato che tra le probabili mosse dei mercati ci sarebbe una possibile forzatura del mercato verso un QE3:


"Esiste in effetti un'altra ipotesi, meno plrobabile ma che ha una sua logica... che i mercati usano applicare quando non si accontentano e cioe' potrebbero amplificare la correzione in modo da costringere Bernanke a nuove misure di sostegno QE3 "  
http://financialmarket-tradingefinanza.blogspot.com/2012/02/effetto-bernanke.html

 questo giustificherebbe il crollo improvviso dell'oro ..ma  stiamo attenti pure alla possibilita' di una ( bear trapp)  perche' certe tempistiche su alcuni articoli mi puzzano parecchio!  
ribadisco la mia convinzione che i mercati nel medio lungo termine cresceranno sulle basi della crescita economica Usa , del taglio delle spese di tutti i governi (europei compresi) del basso rapporto prezzo utili delle aziende quotate... dell' rapporto bassa inflazione e tassi a zero per molto tempo !! etcc  etc

correzione in corso!

Adesso e' da vedere quanto durera' ...  di fattori  esogeni , nei prossimi giorni ce ne sono parecchi da tenere sott'occhio :per prima cosa Domani avremo il risultato delle elezioni primarie repubblicane in molti stati USA... se Mitt Romney vincesse nettamente i mercati avrebbero molti motivi per festeggiare....lo stato da monitorare domani sara'l' OHIO ..in OHIO ROMNEY e SANTORUM sono testa a testa nelle polls
se ROMNEY vincera' in OHIO la corsa alla nomination sara' praticamente finita..


domani  c'e' anche la novita'  di APPLE .. il lancio di IPAD3 ,il mercato si domanda se sara' IPAD2 migliorata...o un nuovo ipad alcuni rumors dicono che sara' il nuovo ipad hd .... qualsiasi reazione avra' il titolo apple (sia in pos che in neg)trainera' il mercato.. 
giovedi' la grecia segnera' l'ennesimo capitolo della sua odissea..
altro giorno interessante sara' venerdi con il dato occupazione USA a febbraio (atteso al ribasso), circolano alcune voci a wall street sul fatto che il dato potrebbe sorprendere in positivo... dicono addirittura che sia intorno a +300K ma allora mi domando perche' queste vendite???  che sia  una bear trapp???  
al momento resta una correzione tecnica che per il listino italiano pesera' sicuramente di piu' per via delle vicende europee e i timori su un uscita della grecia ma non dimentichiamoci che siamo ancora dentro il trend rialzista di breve che porterebbe ad un inversione solo con la violazione della resistenza in area 15800 pti

Grecia pronta a forzare i creditori

 La Grecia e' pronta a varare una legge che costringa ad accettare lo swap del debito anche i creditori che non si esprimeranno a favore. Lo ha dichiarato il ministro delle Finanze ellenico, Evangelos Venizelos. L'offerta di Atene scade tra tre giorni e impone ai creditori privati perdite nominali del 53,5% sui bond in loro possesso, pari al 73-74% in termini reali. "Chiunque pensi di potersi chiamare fuori per poi essere rimborsato in pieno si sbaglia di grosso - ha ammonito Venizelos - il nostro obiettivo e' un'adesione quasi totale, nessuno dovrebbe immaginare che ci possa essere una seconda offerta". Il ministro ha affermato di prevedere comunque una partecipazione superiore al 90% e ha affermato che il termine dell'8 marzo non verra' prorogato .
fonte informazione : AGI

effetto Bernanke

Fatto : Ben Bernanke   fa capire che ci sara' uno stop alle politiche economiche accomondanti ,in pratica niente QE3 (almeno per ora) ma attenzione.. perche' non lo ha detto chiaramente!! ha diciamo girato attorno all'argomento parlando di ripresa e di eccesso deficit.. questa decisione perche'  effettivamente l'economia degli USA da' segnali di ripresa  ,anche la disoccupazione sembra in leggero calo .. epoi il buon Bernanke pensa che i mercati europei ,superati i problemi della grecia(temporaneamente) verranno retti dalla ltro introdotta da Draghi.. ; dichiara  tuttavia che i tassi a zero resteranno fino al 2014  
ebbene i mercati hanno trovato un Bernanke non piu' accomodante come prima rispetto al sostegno per gli stocks,non piu' morbido verso di loro e non hanno gradito ...
per effetto immediato i listini  riducono  i guadagni,  S&p ha ritracciato, l'oro crolla,l'euro crolla, i bond crollano mentre invece il dollaro si rafforza ...


il calo dell'oro e dei bonds  porterebbe a pensare ad un dollaro robusto nel medio,quindi si presume che in base alla recente correlazione (euro giu' borse deboli)le borse comincino la fantomatica correzione attesa dai piu'....e i listini di oggi, in chiusura di seduta preannunciano proprio questa ipotesi.. o almeno sembra..
io credo invece che questa dichiarazione di Bernanke  sia  d' aiuto per far invertire la ormai famosa correlazione borse su/euro su ..pertanto  sono convinto che  se pur fisiologica ,una correzione dei listini americani  sara'veloce e  poco profonda, nell'ordine del 5-7% , per poi lasciare spazio ad altri allunghi del mercato azionario. 
Esiste in effetti un'altra ipotesi, meno plrobabile ma che ha una sua logica... che i mercati usano applicare quando non si accontentano e cioe' potrebbero amplificare la correzione in modo da costringere Bernanke a nuove misure di sostegno QE3 ma  credo che per adesso non verra' attuata e si salira' per inerzia ma soprattutto grazie ai fondamentali che seguono:
tassi a 0% per 2 anni ,p/e a 13  , inflazione sotto il 2% , economia in crescita,disocupazione in calo , utili in crescita ... 
l'azionario nel lungo e' decisamente long !

Ultim'ora....Attacco all'iran, pronti i piani di attacco !!

(AGI) Londra - Convinta che ormai non sia piu' un questione di 'se' ma di 'quando' Israele sferrera' un attacco contro le installazioni nucleari iraniane, la Gran Bretagna, certa di essere coinvolta, ha preparato i piani di attacco ed e' gia' avanti con lo schieramento delle truppe necessarie. E quanto rivela nel suo primo 'scoop' il 'Sun on Sunday' nel suo primo numero (l'edizione domenicale del tabloid di Rupert Murdoch che prende il posto del 'News Of The World', chiuso per lo scandalo delle intercettazioni illegali). L'inizio delle ostilita' e' previsto in un arco di tempo di "18-24 mesi".

Divieto vendite allo scoperto.. sara' esteso ancora??

Nelle scorse settimane , Francia e Belgio  hanno revocato il divieto delle vendite allo scoperto ormai in vigore da un po' troppo tempo, la situazione nei mercati  sembra essere ormai sotto controllo e tutti sperano che il 24 febbraio ,(giorno in cui dovrebbe scadere)  venga revocato anche in  l'italia.
Una considerazione va fatta ... l'operativita' di molti traders  ,da quando esiste il divieto di vendere allo scoperto , o si e' ridotta in trading di posizione  (poche operazioni a settimana in attesa del trend positivo)  o si  e' spostata nei mercati delle valute o comunque in mercati molto liquidi e volatili, dove e' possibile girarsi in salita o in discesa approfittando di tutti i movimenti del mercato alleggerendo cosi' il carico di volumi nell'azionario che conta(titoli bancari),dove sono rimasti grossomodo  solo investitori istituzionali, banche ,fondi d'investimento e grossi players  oltre che naturalmente una fetta di reail ma tutti consapevoli che i titoli finanziari sarebbero stati difesi ad oltranza contro qualsiasi discesa.... questo cosa vuol dire 
 ..se negli scorsi mesi un titolo bancario poteva riflettere esattamente (e anticipare) il movimento dei mercati  per mera volatilita' implicita   , non sara' cosi' semplice domani ,
infatti se riabiliteranno le vendite allo scoperto, i titoli finanziari riacquisteranno l'appeal speculativo e se per fare un esempio , un fondo d'investimento vorra' vendere allo scoperto grosse quote in grado di far scendere il titolo senza un apparente motivo , il mercato sara' fuorviato da questo, mentre prima non era possibile e le vendite erano motivate quasi sempre (vedi aumenti di capitale /btp/bond grcia) !! tenetelo bene a mente 
Nonostante cio' i titoli finanziari  restano sempre e comunque un ottimo faro dei mercati  ..


Aggiornamento:


(ANSA) - MILANO, 24 FEB - La Consob da' il via libera al ritorno delle vendite allo scoperto. Lo si legge in una nota della Commissione, in cui si precisa che vengono meno le restrizioni in materia di posizioni nette corte sui titoli finanziari. Il 24 febbraio 2012 scade il provvedimento restrittivo.

Tranquilli, e' tutto ok !

 Tutto sommato le motivazioni di questa correzione sono un tantino pretestuose e cioe' si fanno stime  sul rallentamento di tutta l'economia mondiale partendo da quella asiatica e passando da quella eropea dove si teme di entrare in recessione " in larga scala".
 Essenzialmente ,al momento  sono  due i problemi grossi..il primo che l'Europa che ha ancora possibilita' di implodere..e il secondo che  l' Iran  e' instabile...sono questi due gli unici motivi per cui i mercati sono titubanti a fare un rally ...tutto il resto sono solo chiacchere per giustificare un movimento tecnico .. se consideriamo che l'azionario in termini di rendimenti in questo periodo storico/economico  non ha eguali  ne viene che  ad esempio  gli utili dell' SP 500 nei prossimi 3/4 anni sono diretti a 120 dollari e con i tassi stabili i multipli dovrebbero salire certamente sui 16-17..
quindi e' chiaro che S&P potrebbe essere diretto nei prossimi anni a 1900/2000 pti
(120x17 =2040) ergo... un Price Earning di 17 con questi tassi senza incidenti alcuni (petrolio -guerre )sarebbe ragionevole..

Il nostro listino nella seduta odierna  vede quindi una flessione di quasi un punto percentuale e va verso la soglia di brevissimo/daily che sembra tenere ancora sul supporto a 16590 ma che a mio avviso domani verra' violata nuovamente al ribasso per poi recuperare nel pomeriggio
aspettiamoci dunque una pronta ripresa a questa correzione(max due gg) perche' dopo un lungo ipercomprato e' fisiologico che ci siano delle ricoperture...seguiamo giornalmente l'evolversi o l'attenuarsi di questa frenata ..
e in bocca alla balena !! anzi allo squalo! 

Perche' queste "trappole"??

rispondo a molti che mi chiedono il perche' di queste trappole ...
il trading (come dice Eduardo Galeano nel libro  "lo sviluppo economico")  è un viaggio in cui i naufraghi sono assai più dei naviganti....
 in termini statistici si potrebbe paragonare al poker dove e' certo..ci sono quelli che guadagnano bene ma in un torneo il 10% va a premi e il 90% ci perde. Senza poi contare che non "giochi" con degli amici ma sei contro dei professionisti che in un torneo hanno molte più probabilità di un giocatore medio di andare a premio. 
Ebbene da questo si evince che possono apparire movimenti di mercato strani o ambigui ,atti a far chiudere   in loss delle posizioni in massa...

Ecco perche' non mi stanchero' mai di ripetere: le ragioni che vi hanno avvicinato al trading sono quelle che probabilmente  vi porteranno a perdere TUTTI o quasi i soldi che avrete investito .. :
 l'avidita' e la brama di un guadagno facile..sono l'errore  comune a tutti i traders novelli
.Perdonate la brutalità ma  e'  cosi', Il trading  soprattutto all'inizio ti deve appassionare a prescindere dal guadagno ottenuto.. dopo una buona esperienza si vedranno  i guadagni  e saranno il frutto di un'immensa mole di lavoro fatta soprattutto su se stessi e poi anche su l'analisi tecnica/grafica/fondamentale, money management ecc... 
Molti girano in rete in cerca del GURU DI TURNO sperando che gli risolva i problemi ...ma credetemi non e' la strada giusta ...Bisogna STUDIARE TANTO e  non pensare solo a guadagnare.
Detto questo... io mi permetto solo di darvi qualche consiglio   per farvi schivare queste trappole e capire insieme i movimenti dei mercati.. nulla di piu' !

 

Attenti agli strappi del mercato

Seduta sostanzialmente neutrale quella di ieri  per il nostro listino che addirittura recupera nel pomeriggio le perdite della mattinata , in controtendenza i bancari come unicredit (a parte BMPS per ovvi motivi) che come di consueto riflettono con maggiore freddezza il sentiment del mercato con uno sguardo piu' attento a quelli d'oltre oceano, infatti dopo un apertura in positivo UCG chiude con una perdita di oltre un punto percentuale perdendo  il supporto di brevissimo/daily  per poi riprenderlo  in modo risicato ...questo si traduce in bull trapp  .....vedi il DOW ieri che ha raggiunto i 13000 pti per poi scendere...

In queste fasi di mercato , quando si e' vicini a target  o comunque  a soglie importanti magari dopo aver fatto un rally , si e' soggetti a violenti strappi o addirittura movimenti veloci che possono rivelarsi delle finte (trapp) per chi entra in posizione e si ritrova poi col cerino in mano .. infatti ,subito dopo il mercato cambia rotta velocemente... generalmente avviene ad inizio giornata  perche' il mercato non si accorge che si entra in una fase correttiva 

 (tranne qualche banca che e' piu' sensibile ed esperta su certi movimenti)  

e grazie a cio' si riempiono le gabbie   !!!!

tecnicamente saremmo  ancora dentro il canale rialzista di brevissimo daily ma lo perderemo presto ne sono sicuro!!

stop ad acquisti su titoli di stato Ue da parte della BCE

 la  Bce annuncia lo stop al suo programma di acquisti di bond, noto per  acquisti di titoli di stato dell'area euro in difficolta' tra cui quelli italiani..
e'gia'  da una  settimana che l'istituto di Francoforte non effettua nessun acquisto, dopo che nelle  settimane precedenti gli acquisti erano decisamente diminuiti. 
Per quanto riguarda i titoli di stato italiani, la tensione(al momento) sembra  ESSERE SCESA grazie alle politiche sui tagli alle spese del governo Monti..
ma pare che la speculazione si stia prendendo solo un momento di pausa per non forzare troppo la mano .
se avessero esagerato il popolo si sarebbe rivoltato contro la finanza internazionale , le soc .di rating e forse i mercati oggi sarebbero chiusi§; invece le cose vanno affrontate con le tempistiche giuste.....  
occhi aperti  .. 

grafica intraday

Siamo in prossimità del supporto superiore, il massimo fino a questo momento è stato 16.700 esattamente sul supporto ...
il primo segnale positivo (di ripresa del trend di brevissimo/daily ) si colloca sopra i 16.700,superato il quale si aprirebbero spazzi veloci per il raggiungimento dei 17000 pti(barra diagonale a 45%)

ora ci vorrebbe un aumento dei  volumi per strappare e magari un aiuto da WallStreet,
 altrimenti torna indietro tutto.

ftse mib story...

apertura in gap up per il nostro indice che poi  scende sollecitato anche dall'andamento dei mercati americani e chiude  in  parità al di sotto del primo supporto di brevissimo/daily già perso venerdì scorso... il mercato guarda con timore alle incertezze circa la situazione greca ma direi che e' una paura attribuibile solo al mercato RETAIL, infatti pare che gli insiders abbiano ricominciato ad acquistare alla faccia dell'ipercomprato.... 

 il trend dunque si mantiene   rialzista sopra il supporto  che oggi passava  in area 16250  e diretto al target  psicologico dei 17000 pti ,vero scoglio tecnico che necessita di una bella rincorsa dal basso!

Il trend di brevissimo/daily è supportato dal rialzo sul settimanale/weekly dove l'impostazione è positiva da ormai cinque settimane dopo il cambio di trend nella settimana del 16 gennaio. Il supporto di breve si sta alzando e per questa settimana passerà in area 15370 circa.

Operativamente,   mantengo le posizioni aperte in attesa dei 17000 punti come primo target, con stop solo sotto la rialzista di brevissimo che domani passerà in area 16320, dove potrei anche accumulare su eventuale test e tenuta.

Gli occhi attenti di uno speculatore

 il finanziere americano George Soros, in un intervista allo '"Spiegel" sostiene che 
il piano di austerity imposto ai vari Paesi europei dalla Merkel rischia di "ripetere l'errore che nel 1929 ha condotto l'America alla Grande Depressione.
 Per risolvere la crisi europea, secondo Soros, è necessario un piano di austerity da portare avanti insieme a riforme strutturali , il problema è che non esistono meccanismi efficaci in grado di rendere operative le regole del patto di Stabilità. 
Ebbene mi domando io... e' corretto quello che dice ma non e' che Soros stia aspettando di vedere una direzione chiara nei mercati per poterci speculare in modo indisturbato come e' sua consuetudine???? forse non tutti ricordate cosa fece il signore in questione anni fa contro alcune monete tra cui la lira italiana... se oggi esiste l'euro e' anche per impedire a certi sciacalli di attaccare le valute con manovre speculative ad ampio raggio e il caro Soros lo sa bene ,per questo elargisce consigli gratuiti su come superare la crisi greca e di tutta l'europa ...cosi' lui corregge il tiro ,agisce indisturbato ed evita di sbattere contro un muro  .. infatti poi dice : 
Insomma, l’Europa rischia di finire in un circolo vizioso se si dimentica la lezione di Keynes. "In assenza di domanda, tocca allo stato stimolare l’economia ma alcuni tedeschi sembrano non ricordarsene". 
questo dice tutto e dimostra che durante le manovre di ristrutturazione di un sistema economico ,vuoi quello greco,vuoi quello di altri paesi , per quanto complicato sia rifondare la stabilita' ,per andare di pari passo con una sana crescita dei mercati finanziari ,e' cosa buona e giusta dividere le  manovre in piu' tranche ( come fa il nostro monti) magari usando le fasi di attuazione delle manovre(vedi la grecia di questi ultimi giorni) proprio per far correggere i mercati e per mettere in "riga" i conti degli stati.
Detto questo non giustifico assolutamente le manovre di austerita' applicate dalla MERKEL  (perche' in parte le pago anch'io come tutti voi  in quanto l'italia ne e' compromessa..)...ma interpreto la logica di queste fasi di mercato che se pur preoccupanti  sono a mio avviso strumentalizzate da un'attenta regia.

focus ftse mib

La situazione resta sostanzialmente immutata, 
la seconda candela rossa per l'indice italiano  ha dunque ampliato la correzione andando a rompere al ribasso il primo supporto di brevissimo a 16500, mantenendosi comunque all'interno del canale long di brevissimo/daily , con supporto in salita a 16270 circa per lunedi'.
E' vero che La Grecia potrebbe innescare una seconda fase ribassista ma essendo la questione molto improbabile ho chiuso solo parte delle mie posizioni su rottura dei 16500 e mantengo il resto in attesa dei 17000 attenendomi all'analisi tecnica .

downgrade di S&P sulle banche Italiane

ci mancava solo questa!
S&P ha fatto downgrade su 34 delle 37 banche su cui fa rating

correzione forzata ma propedeutica per ...

I listini frenano sotto la soglia dei 16900 pti (resistenza da me indicata in analisi tecnica) ...
sulla scia dei mercati americani  che rallentano per le news precedenti e  in attesa che si concretizzi qualcosa per risolvere la situazione greca (anche se io credo che si trovera' solo un accomodamento temporaneo)
intanto l'eurogruppo in riunione  preferisce temporeggiare  per favorire una correzione nei mercati....


 (ASCA) - Roma, 9 feb - Difficile arrivare a un accordo oggi sulla Grecia. Lo ha detto il ministro delle Finanze, Wolfgang Schauble, in apertura della riunione dell'Eurogruppo chiamato a sbloccare gli aiuti per la Grecia anche alla luce dell'accordo raggiunto tra i partiti di Atene sulle nuove misure di austerity,
Prima di arrivare a un accordo sui nuovi aiuti alla Grecia ci sono ancora ''dei punti da chiarire''. Lo ha detto il presidente dell'Eurogruppo, Jean Claude Juncker, arrivando alla riunione convocata proprio sulla Grecia. Per tale motivo, ha aggiunto Juncker, sara' difficile arrivare a un accordo stasera, ma, ha precisato il presidente dell'Eurogruppo ''se non e' stasera sara' la prossima settimana'' e non sara' un disastro.

Case in regalo ??? Obama una ne pensa 100 ne combina!

I mercati risentono nell'immediato di questa notizia che sembra essere buona per alcuni ma bruttina per le banche e per i mercati  :
pare che gli stati della California e di New York stiano per annunciare un accordo con le banche USA che risolverebbe con un "compromesso", l' azione legale contro le banche da parte degli stati per i mutui ..
l' accordo sarebbe di 40 miliardi di dollari, soldi che apparentemente andranno  ai detentori di mutui risultati insolventi!!!Il dipartimento giustizia a breve fara' una  conferenza stampa..e stasera  OBAMA commentera' la notizia...


praticamente questo compromesso che a mio avviso e' stato fatto solo per un discorso politico (cosi' obama rafforzera' la sua candidatura alle prox elezioni) , rdovrebbe rimborsare  i mutui a chi e' stato insolvente e ha fatto causa attraverso lo stato ...
A questo punto mi chiedo io ,non mettera' in discussione tutte le compravendite fatte con mutui solventi??? ...sostanzialmente premiera' chi non ha rispettato i termini con le banche !!!
 ci sara' da passare bene ai raggi x questa normativa perche' non mi sembra per niente  una mossa equa e soprattutto  buona per i mercati!! 
vedremo come si evolvera' la cosa ...

Ftse mib

Come volevasi ....  il trend si e' consolidato dentro il canale rialzista di breve/daily  supportato da quello settimanale di breve, anch'esso rialzista ma con probabile tendenza lateral-rialzista una volta violato il target in area 16900/17000 pti.....infatti  credo che una volta toccato il suddetto target (magari in concomitanza di buone news dalla Grecia) si lateralizzera' un po' ma non ci sara' una correzione sostanziosa come quella che aspettano i piu' per poter entrare a prezzi migliori..
per una corretta operativita' bisogna seguire come al solito il grafo eur/usd e  il mercato Usa che come al solito traina il resto del  globo ... 
finalmente le vicende politico /economiche dell'area euro sembrano essere uscite o meglio considerate in modo marginale dai mercati e il market moover ritorna la crescita economica dell'america che sembra dare segni di miglioramento ,senza contare che Bernanke ha promesso stabilita' ai mercati fino al 2014 .....che il rapporto p/e( prezzo/utili )e'delle soc. quotate e' bassissimo ... credo che nei prossimi mesi i mercati potrebbero sorprendere con un rialzo storico da non perdere!!! ma e' meglio seguire i corsi giornalmente e non anticipare troppo le mosse..
 il fato come si sa' e' imprevedibile (ma il fiuto accorcia le distanze;-)

"Chi disprezza compra"

ecco una regola importantissima per chi fa trading : quando tutti aspettano la correzione , quando tutti sono pessimisti e negativi  , i mercati corrono contro ogni aspettativa ...questo non vuole essere un invito a rischiare ma (come al mio solito) un input per chi ha orecchie da intenditore..

  Tecnicamente siamo in trend rialzista sia nel brevissimo che nel breve settimanale, primo target in area 16500 e successivamente sulla resistenza posta in area  16900/17000.  stop loss su eventuale breakdown della rialzista di brevissimo in area 15950

La cura Bernanke sembra funzionare

per chi investe  non ci sono proprio valide alternative alle azioni e ai mercati finanziari in stocks , i tassi a zero per quasi tre anni ancora  , i prezzi in salita e i bond che rischiano di scendere sono un ottimo incentivo per entrare in posizioni long ....
il buon umore dei mercati sembra non voler cessare ..dopo una brevissima pausa si e' ripreso a comprare , i livelli tecnici mostrano chiari segnali di ipercomprato  e una correzione sarebbe salutare ...ma come alcuni vecchi traders usano dire ..
"il mercato puo' stare in ipercomprato o ipervenduto piu' di quanto uno possa rimanere solvente"
 quindi stiamo attenti a non inseguire questa correzione perche' potrebbe tardare ad arrivare


PS:  nella nottata in USA potrebbe eserci l'IPO di FACEBOOK  cosa che potrebbe gonfiare i prezzi in  risalita ma questo varrebbe solo per i mercati USA , mentre per noi sembra proprio una bull trapp quindi attenti ad entrare proprio ora... io attenderei la correzione

A che punto siamo??

l I rialzi dei mercati di questi ultimi tempi sono sostenuti dalla flebile crescita dell'economia americana che si evince anche dai dati trimestrali di molte societa'  e dal lento ma effettivo aggiustamento della situazione europea che attraverso svariati  meeting e manovre politiche nei vari governi, ricuce tassello dopo tassello quella che dovrebbe essere una corporazione di stati uniti....ma tralasciando di addentrarci nello specifico delle manovre politiche osserviamo che nei mercati adesso c'e' bisogno di una correzione...
eh si! tecnicamente siamo in ipercomprato e i mercati esigono di ritracciare! chiaramente quando ci si aspetta una correzione non devono esserci accadimenti negativi sia dal punto di vista macro che  politico/economico perche' potrebbero enfatizzare e quindi  amplificare le reazioni dei mercati
il che' sfocerebbe in correzioni sostenute che rischierebbero di tresformarsi in un reverse del trend intrapreso nelle ultime ottave!
 Il buon Bernanke da bravo economista ha rassicurato i mercati prorogando i tassi a zero fino a tutto 2013 , assicurando che in caso di necessita' attuerebbe un QE senza indugi e avvertendo che i tassi a zero non sono irrevocabili..... questo per i mercati dovrebbe essere un buon incentivo perche' :
1 assicurano una crescita dell'economia attraverso l'acquisto di tutti gli asset's piu' redditizzi quali commodities ,stocks  riducendo gli apporti obbligazionari sia privati che governativi(statali) senza inflazionare ulteriormente il sistema economico stampando altra moneta
2 sono un ottimo deterrente contro la speculazione "ribassista" che soccomberebbe di fronte ad inniezioni di liquidita' sottoforma di acquisti nel mercato secondario .
C'e' solo da stare attenti a non far perdere la fiducia di tutto il mercato infatti di fronte ad un mercato in panic selling (come quello del 2009) non basterebbe neppure il QE a frenare le vendite...

Grecia rischia commissariamento

 Il governo tedesco intima ad Atene di cedere la sovranità sulle decisioni fiscali e di spesa,prima di dare il suo assenso al secondo pacchetto di salvataggio per la Grecia,
 pertanto vuole che il controllo dei bilanci si affidi  ad uno speciale commissario di bilancio europeo. 
Lo scrive il Financial Times, citando i documenti della presa di posizione tedesca e parlando di una "estensione" senza precedenti del controllo della Ue su uno stato membro per riportare il Paese sulla retta via

Fitch taglia rating dell'Italia

L'agenzia americana ha tagliato il rating dell'Italia di due livelli, portandolo ad "A-" da "A+", con outlook negativo. Rivisto il giudizio anche su Spagna, Belgio, Cipro, Irlanda, e Slovenia .
La decisione è stata presa in seguito al deterioramento del quadro macroeconomico, e come riflesso della crisi del debito europea.


siamo a due passi dal baratro.
Buon weekend a tutti.

Grecia, S&P's: probabilmente declassata a 'selective default'

NEW YORK (Reuters) - Il rating greco verrà probabilmente declassato a 'selective default' da parte di Standard & Poor's quando il Paese completerà la ristrutturazione del suo debito, ma questo non comporterà necessariamente la distruzione della credibilità dell'Unione europea.

Lo ha detto John Chambers, presidente del comitato rating sovrani dell'agenzia, nel corso di un evento organizzato da Bloomberg.

Secondo Chambers in presenza di un default ellenico non è da considerarsi scontato l'effetto domino sul resto della zona euro.

"Non è scontato che un default della Grecia avrebbe un effetto domino sul resto della zona euro" ha affermato Chambers.

Cina, durissimo monito della Cina agli Usa e ai suoi alleati, nel caso in cui l’Iran verra’ attaccato da Washington

Durissimo monito della Cina agli Usa e ai suoi alleati: nel caso in cui l’Iran verra’ attaccato da Washington e qualunque altro paese, Pechino entrera’ subito in azione scegliendo l’opzione militare a favore di Teheran.L’ha detto il presidente cinese Hu Jintao citato da ‘European Union Times‘, organo del Pentagono. A confermare la notizia e’ stato per primo il premier russo, Vladimir Putin, che ha menzionato le parole del capo di stato di Pechino secondo cui l’unica via per fermare l’aggressione occidentale all’Iran e’ quella militare; la Cina adottera’ misure di rappresaglia contro ogni azione ostile alla Repubblica islamica. Le forze marine della Cina sono attualmente in stato di massima allerta dietro l’ordine dello stesso Hu Jintao, il quale secondo Fars News, in un incontro con i capi dell’esercito del suo paese ha promesso di sostenere l’Iran ad ogni costo correndo persino il rischio di entrare nella terza guerra mondiale.http://tradingnostop.finanza.com/2012/01/24/cina-pronti-alla-guerra/

Sell off dei mercati americani in arrivo dopo la trimestrale di Apple

Lo afferma Cramer , pare che ieri abbia detto che il mercato azionario  dopo la trimestrale APPLE potrebbe fare selloff ...
ma che APPLE resta da comprare 


oggi inizia il meeting FED di 2 giorni che finisce domani con il commento e le decisioni sulla politica monetaria...

QE3 USA ...Per i mercati sarebbe meglio che non ci fosse

Oggi  Il mercato ,con i rialzi apparentemente immotivati delle scorse sedute , sta dicendo una cosa: 

sconta il QE3 da parte della FED  ...

.infatti si mormora gia' da qualche mese che se ci fosse stato un rallentamento o una crescita debole dell'economia americana   la Fed avrebbe attuato un'altro allentamento quantitativo ...

Dunque il mercato attende la riunione di mercoledi  per sapere cosa accadra'  ma  state attenti perche'  io sono convinto che  avendo ormai scontato (con quest'ultima salita) il qe3  , i mercati potrebbero gradire di piu'  un eventuale nulla di fatto scongiurando cosi' un eventuale inasprimento del debito USA.... favorendo l'economia e  avendo dato comunque linfa (ottimismo) ai mercati .

NB:

badate bene che parlo di quello usa,  mentre  invece se facessero quello europeo  sarebbe una gran cosa per tutti i mercati UE !!!

Fusione fredda: l’e-cat domestico costerà tra i 1000 e 1500 euro

Il 2012 si prospetta carico di aspettative e novità per l’e-cat di Rossi. Per l’anno nuovo l’ingegnere italiano ha deciso di lanciare una produzione di massa di E-Cat domestici a prezzi accessibili destinati al riscaldamento domestico.

E dai microfoni di un talk show radiofonico statunitense annuncia che l’impianto che si accinge a distribuire, che potrà avere una potenza oscillante fra i 10 e i 20 kW, costerà dai 1000 ai 1500 dollari, come riporta E-Cat world sul proprio sito.

L’ingegner Rossi, intervistato per oltre un’ora da James Martinez su Ca$h Flow Radio,ha illustrato, così, i piani per produrre le unità, confermando che il costo della E-Cat sarà così basso da essere in grado di ripagarsi in pochi mesi.Rossi non ha esitato a fornire il prezzo indicativo e la potenza del macchinario che metterà in vendita a partire dal prossimo autunno, confermando, poi, l’organizzazione di una rete di vendita che coprirà tutto il mondo. Il centro della produzione, invece, sarà negli Stati Uniti.

Per quanto riguarda la distribuzione, “siamo in trattative con Home Depot (un distributore di prodotti per la casa con sede ad Atlanta, n.d.r.)”, rivela l’ingegnere. La Leonardo Corporation, società americana di Andrea Rossi con sede a Bedford, New Hampshire, si occuperà, invece, di comunicare le istruzioni su come installare l’E-Cat agli imprenditori, che, se vorranno, potranno richiedere l’assistenza di tecnici certificati per l’installazione.

Ma si è parlato poco, durante l’intervista, dell’alone di mistero che circonda questa invenzione. Nemmeno sui segreti che riguardano queste collaborazioni, o sul fatto che lo stesso Rossi, nelle interviste e nei blog, abbia parlato a volte di un singolo partner, a volte di più partner. Perché l’ingegnere è “poco interessato alle polemiche sul suo lavoro.” Lo scetticismo non lo tocca affatto.

Non sappiamo se Andrea Rossi abbia davvero in mano quanto dichiara. L’unico dato certo è che l’Ingegnere italiano in questa partita si sta giocando tutto, soprattutto sul piano della credibilità.

fonte

Tratto da: Fusione fredda: l’e-cat domestico costerà tra i 1000 e 1500 euro | Informare per Resistere http://www.informarexresistere.fr/2012/01/21/fusione-fredda-le-cat-domestico-costera-tra-i-1000-e-1500-euro/#ixzz1kCZ5LlGu

Nuovo stop dei colloqui tra Atene e banche sul taglio del debito ellenico.

 A sorpresa Charles Dallara, presidente dell'International Institute of Finance che rappresenta le banche creditrici della Grecia, avrebbe lasciato Atene per tornare a Parigi prima di aver raggiunto una intesa finale. Lo dicono fonti del governo greco mentre per la Tv ellenica i negoziati dovrebbero proseguire via telefono se necessario.Nelle ultime ore,l'IIF aveva parlato di importanti progressi nella trattativa.
(ANSA)

A breve la nuova Agenzia di Rating europea

Lo annuncia Markus Krall, Senior Partner della società di cosulenza Roland Berger Consulting, in un'intervista al periodico finanziario Euro am Sonntag, prevedendo la firma dei contratti entro il primo trimestre 2012 e l'avvio dell'attività entro il secondo trimestre.
Secondo un vecchio disegno di Roland Berger la società dovrebbe costituirsi come una fondazione (Stiftung) senza scopo di lucro con sede nei Paesi Bassi e capitale sociale versato da investitori privati. Una trentina di grandi banche, assicurazioni e società di borsa da tutta Europa hanno già dichiarato di essere pronte a stanziare una somma dall'ammontare complessivo di circa € 300 Ml. La filiale operativa si costituirebbe invece come Società per Azioni sotto il diritto francese (SA) o tedesco (AG) e sedi a Francoforte sul Meno e Parigi.
Krall puntualizza che a differenza delle Tre Sorelle dal rating, la nuova agenzia sarà costituita in modo da essere giuridicamente responsabile di eventuali errori di valutazione. E in generale la costituenda società si prefiggerà lo scopo di battare le concorrenti soprattutto sul piano della trasparenza, mediante l'utilizzo di nuove e più oggettive procedure di analisi e la pubblicazione on-line di tutti i dati e modelli utlizzati.

Google affonda i mercati

Il titolo hi-tech viene venduto a piene mani nell'after hours a New York.  E' la prima volta che il colosso del web manca in modo clamoroso le aspettative.
 I mercati  hanno reagito di conseguenza.....
sicuramente google ha affrontato un trimestre duro dal punto di vista delle vendite pubblicitarie a causa della crisi che attanaglia il mondo intero e che dissuade le aziende dagli investimenti,colpito anche dalla concorrenza che ha provato a guadagnare quote di mercato ha toppato le aspettative per la prima volta 
... ma non dimentichiamo che  opera in campo internazionale e che lo scorso trimestre e' stato il momento forte della crisi europea ... quando arriveranno segni di fiducia dai mercati sara' uno dei motori che trascinera' i mercati come in passato 
Quindi state attenti quando lo paragonate a kodak o altre aziende trapassate ,GOOGLE e' una tra le aziende al mondo piu' innovative che lavora sul futuro e che detiene un monopolio enorme sul web!!

Perche' oggi si sale?

In scia alla chiusura dei mercati americani di ieri ,La grossa spinta di oggi e' stata dovuta ad una forte attivita' d' acquisto  in premarket  su alcuni titoli e in special modo Bank of America che ha tirato fuori i numeri della trimestrale  e che recentemente era finito sotto i 5$ quindi decisamente  in ipervenduto rispetto al business...
 per cio' ha spinto gli accumuli
La situazione europea(stranamente) ieri e  oggi sembra non essere sotto i riflettori  e i mercati guardano all'economia degli USA che cresce con una velocita' del 2%  senza inflazione e con i tassi a zero .
non dimenticate che dopo la chiusura degli usa stasera usciranno i dati su Google..IBM...Intel

Accordo tra Grecia e Creditori entro weekend

Le autorita' greche potrebbero riuscire a chiudere entro il fine settimana un accordo con le banche sullo swap del debito. Lo afferma il ministro delle Finanze ellenico, Evangelos Venizelos. Le trattative tra Atene e i suoi creditori sono riprese oggi dopo essere state sospese la settimana scorsa per una 'pausa di riflessione'. .

EAGAN JONES downgrades GERMANY da AA a AA-

Ratings firm Egan Jones cut its rating on Germany to double-A-minus from double-A Wednesday, noting that the country will be stuck paying much of the bill for the region’s debt crisis.

With the region’s debt crisis still strong, Germany’s position as one of the strongest in the group means its costs to support the region will increase, hurting its debt profile, the ratings firm said.

Non dimentichiamo che ultimamente i mercati non reagiscono molto sui rating specie se fatti  da societa'  di secondo piano .... ma se le cuginette S&P, MOODY'S e company   replicassero la valutazione.....

attenti a quei due....

Non vi fate travolgere dall'euforia di oggi per l'esito dell'asta spagnola.... o meglio  state accorti  e cominciate a calibrare gli stop loss sin da adesso  perche' potreste rimanere "incagliati" e bruciare eventuali gain
 il vero market moovers di oggi sara' l'esito delle trimestrali di due big americane che uscira' poco prima dell'open USA  
ebbene le due indiziate sono Citigroup e di Wells Fargo
... due colossi della finanza