Borsa Atene balza di oltre il 16% su rumors fusione Eurobank e Alpha Bank

 I titoli EFG Eurobank Ergasias e Alpha Bank al centro di indiscrezioni relative a una fusione. L'annuncio, secondo quanto riportato dalla stampa internazionale, è imminente e potrebbe arrivare nel primo pomeriggio. I titoli dei due istituti bancari sono al momento sospesi dalle negoziazioni. Dalla loro unione nascerebbe la maggior banca della Grecia con asset per 150 miliardi di euro e 2 mila filiali sparse per il territorio. La radio pubblica NET Radio - secondo le agenzie internazionali - avrebbe diffuso informazioni sul rapporto di concambio fissato: lo scambio azionario avverrebbe in ragione di 7 azioni Eurobank ogni 5 azioni Alpha.

Non credo c sara' Qe3

ieri e' stata una giornata normale in tempi  decisamente straordinari...

il mercato sembra che cominci a scontare un QE3.... ce lo dice il bond market che ha frenato , l'oro ha rallentato la sua corsa e i volumi cominciano a concentrarsi sui titoli finanziari....sembrerebbe una buona notizia ma non e' facile prevedere cosa fara' la Fed ...se non ricordo male Bernanke disse che non ci sarebbe stato un qe3  e poi diede il via ai tassi a zero fino al 2013 che in pratica e'  un qe3  !  ,magari piu' morbido e discreto ma pur sempre un allentamento  quantitativo ..

Da prestare molta attenzione alle parole di Trichet questo sabato...forse i mercati reagiranno piu' a questo che non alla Fed  

Non dimentichiamoci che in ogni discesa del mecato devono esserci rimbalzi, spesso su attese di manovre di salvataggio che se miscelate ad un po' di sana distribuzione diventano trappole micidiali per chi fa scalping o  intraday! cosa fare allora?????

Quantomeno in un momento come questo aspetterei di valutare questi due importanti appuntamenti del fine settimana e poi valuterei cosa fare lunedi' con lo sblocco dello short selling da parte della consob 

 

Alcuni lo chiamano rimbalzo, io la chiamo distribuzione..

Avrete notato che in questi giorni il mercato americano sale su dati macroeconomici negativi??   e per riflesso il nostro mercatino apre in gap-up  per poi chiudere al ribasso con volumi e incastrare i poveri investitori entrati con posizioni long  (non potendo shortare gran parte del mercato).... questo segnala che distribuiscono a man bassa perche' si aspettano qualcosa di brutto nel breve... 
Peraltro nel mercato interbancario si e' notata  una scarsa propensione delle banche a prestarsi denaro preferendo i depositi presso la BCE  remunerati  dall'Eurotower allo (0,75%)  e soprattutto si e' notato un alto livello di depositi (intorno ai 130 miliardi) da ormai qualche settimana ...
In periodi di normale attività e in assenza di turbolenze di mercato, il volume dei prestiti chiesti dalle banche si aggira in media intorno ad alcune centinaia di milioni di euro,segnale che non si fidano delle controparti e forse  temono una nuova crisi bancaria....

altro terremoto "finanziario"in arrivo dagli USA

 sale in modo esponenziale il prezzo dei Credit default swap di Bank of America, i derivati per assicurarsi contro l'eventuale bancarotta dell'istituto .
il titolo crolla sui timori relativi alle perdite sui mutui... si alternano rumors circa una ricapitalizzazione della banca o addirittura un accorpamento con jp morgan che sembra voler assorbire gli asset dell'istituto 

"Euro is breaking down"

"Euro is breaking down", cioe' l'eurozona e' vicina al collasso. E' quanto ha detto l'ex presidente della Federal Reserve Alan Greenspan parlando al MeriTalk 2011 Innovation Nation Forum a Washington. Secondo Greenspan, la crisi del debito dell'eurozona sta avendo un forte impatto negativo anche sugli Stati Uniti. L'economia americana non e' ricaduta in recessione, ha precisato l'ex presidente della banca centrale americana, ma le probabilita' stanno aumentando. Secondo Greenspan inoltre l'oro non e' in una bolla speculativa, nonostante la corsa dei prezzi saliti oggi sopra quota 1900 dollari l'oncia, perche' di fatto viene ormai considerato come una specie di divisa alternativa al dollaro. "La maggior parte delle pressioni sull'oro non hanno piu' nulla a che fare con le attivita' economiche - ha detto Greenspan - non e' una commodity". A suo parere, inoltre, chi compra l'oro considera inevitabile un aumento dell'inflazione nel lungo periodo. 
fonte:(Il Sole 24 Ore Radiocor) 

Verso una svolta??

scusatemi se x adesso aggiorno il blog con meno frequenza ma la chiavetta in questi giorni non funziona benissimo e quando posso, visto che non si puo' shortare  vado a pesca  di barracuda   ;-)


Dopo che il mercato ha palesemente bocciato la politica fatta di tasse e rigore del duo Merkel sarkozy...adesso comincia a manifestare (giustamente) i timori per un ritorno  in  recessione !!
dico giustamente perche' i due "dittatori" europei hanno gestito la cosa da perfetti incompetenti!!! come si fa a rinvenire un sistema malato strozzandolo con altre tasse  ??? ora che non possono prendersela piu' con la speculazione (perche' le banche non possono essere piu' shortate ) con chi se la prenderanno??? 
L'unica cosa che gli resta da fare e' prepararsi  a concedere cio' che il mercato chiede da tempo ...
infatti ... oggi  


 "(AGI) Bruxelles - La Commissione europea sta studiando una bozza di progetto sull'emissione di Eurobond. Lo ha annunciato il portavoce del commissario agli Affari economici e monetari Olli Rehn. "La commissione", ha detto, "e' impegnata a presentare uno studio sugli Eurobond". (AGI) ."


Nel frattempo i mercati continuano la loro discesa(punitiva) e gli insiders che lunedi' compravano ,ai quali molti giornali hanno dato credito sperando in un reverse del trend, nelle scorse sedute ...terrorizzati hanno ripreso la smobilitazione di stocks investments....
Se le banche centrali si troveranno sul punto di non ritorno apriranno le porte ad eurobond , qe3(inflazioneranno il sistema economico a go go) e quant'altro servira' a non sprofondare negli abissi di una nuova recessione quindi .. impensabile per i nostri tempi!

il rimbalzo c'e' stato ma non durera'

Come mi aspettavo nel fine settimana abbiamo visto gli indici rimbalzare sulle voci di ristrutturazione del debito nei paesi UE piu' esposti con le recenti misure di austerita' per ...Italia e Spagna .. fomentate dal clan Sarkozy- Merkel...rimbalzo che oltre a questa premessa trova terreno fertile in campo prettamente tecnico, in quanto gli indici erano in un ipervenduto da paura e l'oro doveva ritracciare un po'(dando cosi' una sensazione di rilassamento delle tensioni che hanno portato i recenti crolli), essendo ormai in salita verticale !!!!
Ma se considerate che i veri problemi non sono stati ancora risolti vedrete tutto sotto un'altra luce...
andiamo per ordine..
Il piu' grosso problema che affligge l'economia USA e' la mancanza di leaderschip nell'attuale governo,ovvero la mancanza  di apertura da parte di Obama verso un taglio netto delle spese sociali e un ridimensionamento di quelle riforme assurde che attanaglieranno il mondo della finanza e quindi dell'economia nei prossimi anni.... da qui' l'esigenza dell'america di avere una controparte europea capace di trainare l'economia o comunque di avere una moneta forte cosi' da far crescere l'euro sul dollaro e guadagnare  sull'export ..questa e' la ragione per i famosi "attacchi speculativi" che fanno cosi' paura all'europa e che ci hanno costretti alle misure di austerita' !
 Negli scorsi anni invece l'america trainava l'economia mondiale perche' era forte e correva a tal punto che tutti i mercati del mondo non potevano che accodarsi e correre con essa (anche se nei fondamentali dei ripettivi paesi  vi erano buchi nei bilanci e deficit enormi) .
Questo come tutti sanno ha causato svariate bolle finche' il castello non e' crollato !!
Oggi la politica ha deciso di voler percorrere un'altra strada, quella della moderazione,dell'economia fatta di scambi e negoziazioni semplici...annullare i debiti e vivere solo di fondamentali .... dunque riducendo l'avversione al rischio, agli investimenti, alle sfide ,al benessere ,all'innovazione! 
Personalmente ritengo che disincentivare il debito sia una marcia indietro all'evoluzione del sistema economico e che non potra' che danneggiare la vita di tutti noi a meno che non si trovi una via di mezzo conveniente...l'unica soluzione sarebbe stampare moneta in europa e usa,inflazionare quindi il sistema per salvarlo. Ma considerato che ci metteranno un po' di tempo a capirlo,soprattutto in europa ci aspetteranno tempi difficili!! 
Comunque  sono convinto che il mercato prendera' pian piano nuovamente voce in capitolo ....
 e che rivedremo presto i recenti minimi .... magari ne vedremo dei nuovi .. non si sa .. ma una cosa e' certa : la finanza mondiale fara' sentire ancora la sua disapprovazione finche' la politica non fara' un dietrofront !

Quest'orso sembra feroce

Io non ricordo di aver visto un periodo come questo ... ieri per esempio nella ultima ora c'e' stato 

il rally  di tutti e due i mercati bonds e stocks...mai visto prima...mai !!l' incertezza..la paura..la euforia..la disperazione..la necessita' di far fruttare al meglio i soldi ..crea una volatilita' incredibile.. i giorni orribili dell’attacco speculativo al nostro paese, Unicredit e Intesa Sanpaolo erano ai primi posti nei libri d’ordini di Turquoise e Sigma-X (la dark pool di Goldman Sachs). oggi attacchi speculativi contro Francia e Germania ...rumors falsi su declassamenti,
ieri che la Fed non ha risolto un bel niente.. e la borsa questo non lo accetta! 
pretende e aspetta soluzioni efficaci ,altrimenti innesca un mercato orso per molto tempo !!!
 oggi la chiusura a wall street e' stata pesante ma non era  ancora una volta una capitolazione!
e' stato un crollo troppo ordinato, con volumi, volatilita' ma senza panico
..potrebbe darsi che ci sia una capitolazione lunga .. che dura tutta la settimana con perdite importanti..
i mercati in questo momento sono guidati nella discesa dai titoli finanziari ,non tenete conto delle voci circa gli insiders che comprano perche' sono fuorviati anche loro dall' ipervenduto ma hanno anticipato troppo ...e appena si bruceranno un po' ci faranno vedere il bottom!!
  considerate comunque che
siamo in estremissimo ipervenduto...quindi siamo vicini a un' inversione..
credo che forse potrebbe arrivare nel fine settimana.... vedremo 

si sgonfia in una seduta l'effetto Fed

 Il rimbalzo di ieri dei mercati Usa si rivela un flop  .
Sui listini Usa perdite in accelerazione in chiusura,Dati economici peggiori delle attese e oro che tocca quota 1800 $   Il NYSE invoca la Rule 48 per frenare l'eccesso di ribasso.

Rumors:

A Wall Street gira voce che oggi potrebbe esserci la capitolazione dei mercati....e considerato che i problemi piu' in evidenza oggi sono italia e spagna.... si salvi chi puo'

Il mercato governa il mondo e lo punisce se malgovernato!

I problemi grossi sono 3 :
-Obama e la sua lotta delle classi sociali , 
-la paura di una seconda recessione piu' profonda 
 ma  in primis  c'e' 
-l'Europa e la sua incapacita' a risolvere i problemi 
..Credo che per  costringere i politicanti a rivedere il ruolo dell'europa  e a correggere la sua instabilita 'i mercati continueranno a martellare tutti i listini ... avete visto come l'opera di acquisto di debito italiano e spagnolo non abbia sortito alcun effetto??? i mercati hanno subito spostato la scure sulla Francia e gia' oggi tornera' sull'italia perche la Bce avendo capito che le misure adottate erano insufficienti ...ha gia' chiuso l'ombrello o per megli dire lo ha spostato su altre teste!!!
 Se non si scende ordinatamente si capitola e forse e' cio' che serve quindi attenti perche' il mercato e' ANCORA PERICOLOSO! bisogna vendere le salite oppure star fuori mercato finche' non ci saranno novita' rilevanti!!

tassi fermi fino al 2013 ! beh io che vi avevo detto???

Era indubbiamente il piu' grosso sforzo che Bernanke  potesse fare e considerato che Mr. Obama dopo i vari QE  ha ripreso il totale controllo delle decisioni ( pensando esclusivamente alla sua rielezione  e facendo comizi contro i ricchi difendendo le classi sociali deboli e ribadendo la sua ferma posizione sulle oscene riforme sanitaria e finanziaria) il mercato non smettera' di spingere giu' tutti i prezzi adattandoli ai livelli di benessere che queste politiche economiche adottate ci porteranno inesorabilmente .... 
Negli scorsi anni il benessere che avete conosciuto e la crescita  dei mercati  mondiali e' stato dettato dalla fredda lungimiranza della politica economica americana che   ha escluso da sempre cose come sanita' per i poveri pensioni ad eta' indecenti e le recenti ristrettezze di tipo finanziario(riforma Dodd Frank)fatta solo di burocrazia e complicazioni di ogni genere  ..cose che solo in italia si possono ancora vedere , la freddezza di questo vecchio modus operandi ha portato l'economia americana a crescere e fare da traino per tutti i mercati del mondo finche' il sistema non ha cominciato a scricchiolare(subprime) e poi a crollare (lehman)... 
Ebbene oggi considerato il livello di debito e l'attuale governo americano che pare non voglia piegarsi alla logica del mercato l'unico modo per assicurare il rilancio dell'economia ed evitare una ricaduta in recessione sarebbe  quello di ridurre le spese sociali drasticamente in europa e magari lanciare un qe europeo! non vedo altre vie di uscita a meno che Obama non si cali le braghe e  cancelli le riforme piu' assurde della storia americana o ridia carta bianca alla Fed per un QE3 (cosa che protrarrebbe e peggiorerebbe nel tempo i danni collaterali)

Te pareva che ne faceva una giusta .....

Ho fatto bene a dubitare nel mio articolo di domenica... andatelo a rileggere :

http://financialmarket-tradingefinanza.blogspot.com/2011/08/e-arrivato-il-quantitative-easing.html

Trichet rivela: la Bce "e' nel mercato secondario"

DEBITO | Cosi' il presidente durante un'intervista radiofonica. Alla domanda se la banca intenda comprare bond direttamente dagli stati europei in difficoltà, ha risposto: "Questo non è ciò che dovremmo fare, e non è ciò che possiamo fare". Pressioni sull'Italia perche' agisca in fretta.

fonte:WSI

Non siamo ancora sui minimi....attendiamo la Fed

Oggi il mercato ha confermato i miei dubbi circa gli interventi della BCE ...  mentre codesta banca centrale comprava invano buoni del tesoro italiani e spagnoli (sostenendo le nostre banche e in parte il listino)..il mercato colpiva duramente la germania, la francia ,l'inghilterra e l'america piu' degli altri ... voi penserete che il crollo dei listini americani e' stato causato dal downgrade del debito USA... beh  invece non c'entra proprio niente !!guardacaso il bond market oggi era in rally portentoso chissa' perche' !!

 il mercato pretende che sia fatta pulizia di sprechi e che vengano tagliate le spese sociali in tutto il mondo ,cosa che ogni governo vuole evitare per non perdere consesi... 

aspettiamo la Fed domani e vediamo che cosa tira fuori dal cilindro ma non aspettiamoci miracoli perche' il mercato ormai ha deciso che cosi' non si puo' andare avanti con un'economia che non cresce e con le spese che superano le entrate! io credo che si scendera' ancora perche' il crollo odierno di wall street era  troppo composto e non con i volumi di una capitolazione...quindi, minimi non ancora raggiunti!!!  escluderei da parte della fed un qe3  ..piuttosto potrebbero assicurare tassi a zero per moltissimo tempo  ma non meno di 2 anni e forse i mercati reagirebbero bene m non per molto !comunque diciamo che potremmo cominciare a rilassarci solo quando vedremo le quotazioni dell'oro scendere a doppia cifra giornalmente ma ancora non ne vedo motivi!!

State sempre attenti agli strappi repentini del mercato 
occhi aperti !

I mercati asiatici non digeriscono il downgrade di S&P e reagiscono male

Evidentemente la Cina (vista l'esposizione al debito USA) risente del downgrade dato da S&P , il mercato e' in flessione e aumenta le perdite ....  credo che su questo non ci saranno grandissime ripercussioni e vi spiego perche':  in primis  il downgrade di s&p e' arrivato dopo quello dell' agenzia di rating cinese che pare aver dato un segno di via libera ad S&P  senza il quale magari non si sarebbe sentita "autorizzata" ad osare.... poi se ricordate S&P era  stata linciata quando si tratto' di assegnare un declassamento dalla tripla A ai famigerati subprime...declassamento che arrivo' troppo tardi ...quindi il mercato(specialmente quello americano) potrebbe vedere di buon grado una presa di posizione della societa' ,come  a voler allontanare quelle "voci" circa il "servilismo governativo" !!

per finire come non mai il dollaro e' e restera' l'unico pilastro delle'economia mondiale .. non c'e' investimento piu' sicuro dei t-bond americani..Il nervosismo non e' legato al t-bond in se ma alle controversie politiche tra democratici e repubblicani che sembrano aver zavorrato un po' il rilancio dell'economia, se avete notato il mercato dei bond e' stato in rally proprio in questi giorni di forte turbonza a causa dei debiti sovrani .... questo vi dice tutto... molti big investors nonche' le altre agenzie di rating sanno perfettamente che il il debito americano e' da AAA e non  puo' che essere altrimenti ma staranno al gioco delle agenzie di rating artefici del declassamento che giustamente devono dare a bere la loro supervisione severa al mercato ma d'altro canto favoriranno una svalutazione veloce del dollaro ,efficace per un rilancio dell'economia!

E' arrivato il Quantitative Easing Europeo ...bastera' a frenare la speculazione??

La BCE in serata ha comunicato che domani prima dell'apertura dei mercati comprera' in modo massivo btp italiani e bond spagnoli ...ora , non e' detto che il mercato reagira' benissimo ma tuttavia  potrebbe essere un buon deterrente quantomeno per frenare i crolli di mercato....quindi aspettiamo la reazione dei mercati e in caso di acquisti state attenti sempre alla volatilita' e quindi a girare in fretta posizione!!!  questo perche' la Bce non ha l'esperienza della FeD e potrebbe gestire l'operazione in modo improprio  sprecando molte "cartucce" a vuoto ....poi c'e' da vedere dove acquisteranno questi btp .. direttamente dallo stato o nel mercato secondario dove agisce la speculazione???  questo sembrera' una sciocchezza ma e' importantissimo in quanto sul mercato primario gli acquisti avrebbero effetto  su quello secondario non credo proprio....staremo a vedere 

attenzione amici, non andate long ora.. e' ancora presto!!

Attenzione: la speculazione riprendera' presto a colpire il nostro listino!!!  Class cnbc Usa ha mandato due inviati speciali in europa, uno pare a Roma ...evidentemente loro sanno che ci saranno news da seguire nei prox giorni !! la scossa non e' ancora arrivata!!

Attenti agli strappi del mercato

Occhi aperti per chi opera in questo mercato a girarsi nei momenti giusti , ovvero dopo capitolazione di un titolo (bottom)...in poche parole se un titolo cade di botto e' tendenzialmente tenuto a risalire perche' scsattano ricoperture e acquisti da panic selling, mentre invece se scende pian piano ha tutto il tempo di scendere e trovare spazi di rimbalzo tra varie sedute.....vedi unicredit .. viene da un meno 9% di ieri e oggi alle 9: 30 da -5 passa a +4 % ....proprio per il forte clima d'incertezza che vige nel mercato odierno sarebbe bene che i traders novelli si astengano dall'operare perche' c saranno strappi violenti sia in su che in giu' ...ricordate sempre che il trend madre lo decide sempre wall street e che ci attende un dato importante pomeriggio ,probabilmente negativo.. per finire state attenti alle banche perche' piu' esposte alla volatilita'!

Borse mondiali in caduta libera

In queste ore e' doveroso da parte mia darvi spiegazioni circa i i veri motivi di queste ondate ribassiste che attanagliano i mercati in questi giorni:
ebbene trattasi di un aggiustamento che i mercati stanno cominciando dopo la fine del famoso QE2 , esattamente tutti gli investitori stanno uscendo dagli assets "rischiosi"(stocks) e riversandosi su T-bonds e dollaro, questo perche' sperano che i mercati ,ormai gonfi dalle varie misure di stimolo(qe1/2),ora che non potranno usarne di altre, ritornino a valori piu' congrui di mercato e quindi si ripresentino occasioni d'acquisto non esposte a bolle o ipercomprato come fu negli scorsi mesi!!
Questa situazione purtroppo pare avere dei limiti e dei  collaterali piuttosto dolorosi...limiti .perche' i nostri cari amici americani vogliono si la discesa ma con  capitolazione per ripartire subito e senza troppi danni! questo giustifica il crollo di oggi ,magari per l'america non e' stata capitolazione  ma domani col dato occupazione non e' detto che non avvenga! veniamo ai danni collaterali ...... voi vi chiederete ma che centriamo noi ??? gli americani per rendere piu' allettanti i loro bonds dovranno pur screditare quelli dei concorrenti??? infatti la speculazione ci tiene sotto scacco da settimane!!!! oltretutto questi attacchi hanno un doppio fine : dei cari amici traders al nyse sostengono che wall street punta ad ottenere un Quantitative easing tutto europeo per rilanciare i mercati mondiali, per questo osserva i fatti europei da "vicino" e per questo la speculazione si accanisce su di noi ...per mettere in risalto i nostri problemi e facendoli apparire piu' grossi di quelli che sono veramente al fine di mettere la bce con le spalle al muro! Direi che a questo punto i giochi si fanno pericolosi e conviene stare fuori almeno in attesa del dato occupazione di  domani ... poi ,in caso di capitolazione attendiamoci una reazione a livello di banche centrali che ci dira' come muoverci.... importante sara' stare attenti a reazioni violente del mercato sia in giu' che in su... se martedi' bernanke annuncera' qualche nuova misura atta a favorire assets rischiosi  i mercati strapperanno all'insu'...diversamente la discesa sara' piu' lenta ma inesorabile fino a che i governi centrali adoperino misure forti e coordinate per rilanciare l'economia ormai in frenata e tendente alla seconda fase deflattiva... io personalmente mi aspetto una correzione di tutti gli stocks a partire dalle borse mondiali e fino ad arrivare a commodities , oro, petrolio riassettando tutti i valori con una consapevole domanda di bond sovrani  per poi  riequilibrare gli assets e lanciare l'economia!!   vedremo ..una cosa e' certa i prox mesi saranno interessantissimi !    quindi attenti agli strappi improvvisi del mercato e aspettate il datone di domani con  le probabili conseguenze