La Fed sa aspettare ... e il mercato velocizza i ritmi di crescita

 Il mercato ha passato indenne la prova FED di ieri sera .

 Anche se le parole di Bernanke non hanno certo dato un quadro roseo della situazione economica, ed il “Q. E. 2” finirà come previsto a Giugno. Il mercato trova però sempre il modo di puntare  a nuovi massimi, anche se i motivi di tale euforia restano un pò nebulosi!

Nessun allarme da parte di Bernanke  relativamente al rialzo delle commodities... il capo della fed si aspetta una correzione delle stese nel breve periodo e non teme ripercursioni nei mercati in termini di speculazione..... anzi io aggiungerei che la sua strategia e' proprio quella di incentivare delle speculazioni  ...per poi innescare rialzi repentini e pericolosi nei mercati azionari ..come nel 2003/2004 ....Questo denota un po' di insicurezza nelle strategie e di tendenza al rischio  alta! 
Oggi  abbiamo un ftseMib a 22300 punti, che non sono i massimi ma sono un ottimo livello, pensando a dove eravamo solo dieci giorni fa.
Questa zona di prezzi è da definire cruciale, dato che tranne a febbraio quando il Mib ha segnato i massimi di periodo, a gennaio, marzo e aprile questa è stata la zona che ha sempre stoppato il rialzo. Adesso siamo vicini alla zona di ipercomprato e una pausa è logica e credo inevitabile, poi bisogna cercare di capire se c’è ancora benzina nel serbatoio per provare anche noi a fare nuovi massimi, o se la stagionalità negativa in arrivo frenerà questo tentativo.

Da quello che leggo  in giro c’è fiducia per il proseguo del rialzo almeno fino a metà maggio, cosa di per se logica visto che il 23 maggio staccano i dividendi la maggior parte dei titoli del Mib, e anche io al momento la vedo così dato che non ci sono indicazioni tecniche contrarie all’orizzonte. Serve cautela dato che, come avevo previsto, anche stavolta il movimento è stato molto veloce e a V, ormai una costante delle risalite dopo i (rari) ribassi, come se da parte dei compratori ci fosse un’estrema urgenza di accumulare posizioni per paura di restare fuori dalla festa....

Analogie da non sottovalutare

 Tra i più efficaci indici che danno conferme o smentite dei trend in corso, analizzo il Dow Jones Transport, l’indice dei trasporti americano, che al momento conferma il trend del mercato, essendo anch’esso sui massimi.
Stessa cosa per il Russell 2000, indice Usa che raggruppa 2000 titoli, in modo da avere un idea della situazione anche delle medie aziende, oltre che dei colossi dello SP500, e anche qui tutto punta verso l’alto.
Infine, quelo che a mio parere è uno degli indicatori più importanti della salute dell’economia, il future sul Rame.

Trend saldissimo e si vede bene come a fine 2008 abbia anticipato i minimi dell’azionario, avvenuti nel marzo 2009.

Stessa cosa per il ribasso dell’estate 2010, con i minimi del Rame in giugno, mentre lo SP500 li registrò in luglio.

Adesso abbiamo una divergenza che mi fare stare in allerta, dato che dopo il top di inizio febbraio, il rame sta andando in fase laterale e in questi giorni si sta portando sui minimi di questo periodo.

Vediamo meglio dal grafico giornaliero:

I prezzi stanno andando a testare il supporto in zona 415 $ e adesso i casi sono due, o anche il rame ritrova forza e rimbalza sul supporto per portarsi almeno nella parte alta del range del 2011 verso la resistenza a 460 $, altrimenti ci sono buone possibilità che vada al supporto più in basso a 390 $ a testare il bordo inferiore del canale rialzista di lungo visto nel grafico mensile.
In questo caso credo che verrebbero centrate le previsioni degli analisti che vedono ancora da due a quattro settimane di rialzo, prima di avere un ribasso, magari meno violento nei tempi, ma più profondo di quello registrato giorni fa.

Attenti a Mediaset

I volumidi mediaset   in proporzione al numero di contratti ,questa mattina mi dicono che qualcuno sta facendo un po' di shopping pesante...forse un "giroconto" !!

Come procede

L'indice italiano corre oltre la resistenza di brevissimo/daily  testata la scorsa settimana  che potebbe preludere ad una continuazione del recupero fino alla resistenza di breve/weekly (linee azzurre) in area 22140 circa.

Per questo motivo operativamente ho chiuso praticamente in pareggio le posizioni short aperte e a questo punto rimango in attesa di un consolidamento del trend in corso ... la ripresa del settore bancario ha praticamente cancellato ogni sentore ribassista ma potrebbe essere una trappola!!! quindi ci aggiorniamo....

Buona Pasqua A tutti !!

Oggi continua il recupero per le quotazioni che vanno a testare la ribassista di brevissimo/daily  a 21900 circa per poi perdere un centinaio di punti nella seconda parte della seduta. Tutto invariato sui timeframe weekly e monthly, dove vale quanto detto nei precedenti post

Operativamente ho approfittato del pullback per   accumulare nuove posizioni ribassiste alle poche che già avevo in essere, in attesa di prendere profitto in area 20900/20700.

Wall Street ci crede ancora

A New York gli operatori  sperano in una possibile ripresa dei corsi economici del paese e comprano in voga   ai dati di Intel sul fatturato e ad altre trimestrali migliori del previsto....ma  il vero motore per il mercato di oggi sono state le reazioni causate dalla mossa di S&P , la quale , oltre ad essere stata una cosa inaspettata ,ha provocato reazioni prima di paura e  poi di riflessione e di concertazione nei due partiti politici Usa  che per riflesso hanno cominciato a discutere su come abbassare il deficit nei prossimi mesi  !!! questa e' una cosa buona perche'  senza la mossa di S&P il problema non avrebbe avuto lo stesso risalto !!!  
 Naturalmente si e' procurato un effetto molla sui mercati che ha subito spazzato il polverone (almeno per ora)...
Unico problema  i titoli finanziari che non hanno partecipato al banchetto e non solo sembrano restii a salire ma zavorrano pure i listini !!! 
Questo se non cambia e' preludio di problemi in vista.... e comunque rende il mercato instabile (perche' non c'e' un mercato toro se non ci sono in mezzo i finanziari!!) ..quindi prepararsi ad altri scivoloni in attesa che si consumi questa rotazione settoriale 
tuttavia  fisiologica per un mercato che esce da allentamenti quantitativi!!!!

Grafico al 20 aprile

rimbalzo tecnico per il ftse mib che dopo la giornata interlocutoria di ieri recupera parte del terreno perso lunedì e si avvicina leggermente alla resitenza di brevissimo (oggi a 21900, in discesa nelle prossime sedute) dove il trend è sempre ribassista, allontanandosi quindi dai supporti di breve (20700 circa), dove rimane altresì ribassista, e  di medio (20900) dove invece il trend è rialzista. 
Da prestare molta attenzione al settore finanziario , decisamente sottotono sia per un discorso di rotazione settoriale che per i problemi ...o meglio le news negative relative ai vari "aumenti di capitale" !!

analisi mercato italiano

Dopo il rimbalzino di ieri, ripresa della fase ribassista di brevissimo/daily supportata dal trend ribassista anche sul breve/weekly.

Operativamente ho mantenuto le posizioni short aperte due sedute fa con target potenziale l'area 20950 dove passa la trendline di medio periodo, grafico mensile (linee blu).

Dalla Cina: mercato Treasury Usa? Un gigantesco schema di Ponzi

Il mercato dei Treasury americano è "un gigantesco schema di Ponzi".
A proferire queste parole, con un editoriale pubblicato sul sito di Caixin Media Group, è un ex membro della commissione di politica monetaria della People's Bank of China.

Yu Yongding, questo il suo nome, ha scritto che la Cina avrebbe dovuto dire basta all'acquisto dei titoli di stato governativi americani, proprio perchè il debito sovrano americano è sempre più simile a uno schema di Ponzi.

Certo, ha continuato, l'acquisto di Treasury da parte della Fed ha tenuto i prezzi dei bond artificialmente elevati, ma alla fine il valore dei titoli di stato scenderà a livelli che rifletteranno i fondamentali dell'economia americana.

Ripensamenti, dunque, da parte della Banca centrale della Cina?
Yu si limita a dire che invece di continuare a puntare sui Treasury, Pechino avrebbe dovuto adottare una politica più flessibile sul fronte dello yen; oscillazioni più libere della valuta cinese, ha infatti affermato, avrebbero reso meno necessario per la Cina acquistare i Treasury

La mia informazione ? Le voci di Wall Street

in questi giorni per giustificare la debolezza improvvisa delle borse , si parla in tutti i giornali e in molti blog di quali possano essere le cause  e si vede proprio di tutto :

Borse Ue giù, paura per settore bancario tedesco

Borse giù con calo record fiducia imprese in Giappone, 

Beige Book: la ripresa è moderata. Impatti negativi dal Giappone

Conti pubblici, non c'è alternativa a rigore

Fmi, banche Europa necessitano altri capitali

Giappone  il nucleare affossa i mercati !!


EFFETTO FUKUSHIMA: GIÙ BORSE UE E FUTURES USA

Sicuramente ciascuna di queste news ha il suo peso sui vari movimenti del mercato.... ma voi tutti vi domanderete qual'e' di queste la notizia che mutando in meglio puo' provocare un rimbalzo del mercato o che viceversa influenza il mercato in negativo...questo perche' potrebbe succedere che ad esempio esce fuori un'altra news negativa sui debiti e il mercato non scende oppure addirittura sale di qualche decimo di punto% facendo scattare i loss di chi puntava su quei market moovers !!!
Dovreste capire una cosa....

ebbene  quando venite a leggere nel mio blog non trovate le notizie che trovate in tutti i giornali e negli altri blog bensi' troverete i rumors e le voci che girano a Wall street , nella maggiore piazza finanziaria del mondo ... le notizie vere , quelle che spaventano veramente i traders e i broker delle grandi banche d'affari , quelle notizie  grazie alle quali poi il mercato prende una direzione vera .... 

tutte le altre saranno pure notizie importanti ..  ma se chi compra o chi vende il mercato con le piu' grosse partecipazioni (big investors) osserva altro non lo saprete mai  se non venendo qui nel mio blog!

Occhi aperti sulle mutazioni del mercato...

Erano belli i tempi del QE fresco di  varo, quando i grafici salivano salivano e non vi erano dubbi alcuni ... ora bisogna fare i conti con il drenaggio dei soldi dai mercati (exit strategy)

Questo dunque e' un periodo in cui bisognera' prestare attenzione ai tassi e specialmente alle aste dei bonds USA..per cercare di anticipare la salita dei tassi..e di riflesso i movimenti della borsa ...
Questa settimana ci sono aste per 32 miliardi..credo siano Tbonds 3 anni..
dobbiamo monitorare per vedere se il bid to cover scende e a che tasso vanno.

PS: JP Morgan..oggi ha dato ottimi risultati ..ma forse le banche faranno acqua nei prossimi mesi..finche' saranno sotto il mirino dell'amministrazione USA... e di riflesso quelle europee ne seguiranno i movimenti

C'e' un grosso problema

Devo  premettere una cosa ..  quest'anno la borsa ha corso parecchio e forse  la maggior parte della salita per il 2011 e' stata fatta...tuttavia non e' detto che nei prox mesi non salga ancora un po', sicuramente chiudera' l'anno 2011 in un livello superiore a quello attuale quindi crescera' ma prima dovra' vedersela pure con qualche lateral range o forse qualche discesa......
In questo periodo ,oltre ai venti contrari quali  la crisi nucleare ,le vicende geopolitiche in nordafrica ,le chiacchere sui debiti di alcuni stati... c'e' un grosso problemone per i mercati....
il prezzo dell'oro nero !!!  
Oggi Goldman S.... ha lanciato un sell nel mercato .....
brutto segno credetemi!!!!
Ebbene ,nonostante non ci siano stati molti preannunci di utili peggio delle attese e si prevede che le trimestrali faranno registrare un aumento degli utili dell' S&P500 del 12% 
se il petrolio  rimane ancora a lungo sopra 100$  diventera' una minaccia per questi utili.. sta tenendo sotto stress i consumatori....


molti pensano che questo rialzo del potrolio non duri..ma se rimane a questi livelli per molto tempo..certo fara' rivedere le stime degli utili delle aziende e del PIL e saranno problemi anche per i valori di borsa

ftse mib dove andra'???

Storno importante quello del ftse-mib di ieri...  dopo tre sedute titubanti in cui ha tentato invano di sfondare i 22460 che rappresentano la resistenza di lungo/quarterly, perde contemporaneamente anche i supporti di breve/weekly in area 21150 e di brevissimo a 22065, girandosi short in entrambi i timeframe, esattamente come mi aspettavo data la scarsa forza del movimento sul breve dove non vi era un trend ben definito da ormai tre settimane.Oggi l'indice recupera un po' riuscendo a rientrare nel canale rialzista di brevissimo perso ieri, ma non supera la resistenza di breve termine a 22150 dove rimane quindi ribassista.
Operativamente ho colto il breakout ribassista dei suddetti supporti per interpretare il movimento del mercato e ho atteso il rimbalzino di oggi per aprire qualche piccola posizione short  su "buoni livelli "con potenziale target 20950, supporto di medio termine, e stop in caso di ritorni al di sopra dei 22250. 
Dopo il forte storno di ieri, mi attendo un doppio breakout ribassista e mi metto ai ripari....

Presto nuovi importanti articoli...

Avete ragione ma sono stato impegnatissimo e non ho avuto tempo per il blog.... 
comunque prestissimo tornero' operativo al 100%